PER ou assurance-vie : quelle enveloppe pour préparer sa retraite de freelance
En tant que travailleur non salarié, vous n'avez pas de retraite d'entreprise. Pas de PERCO abondé par un employeur, pas de complémentaire collective. Votre future pension dépend uniquement de ce que vous cotisez et épargnez vous-même.
Face à ce constat, deux enveloppes reviennent systématiquement : le PER (plan d'épargne retraite) et l'assurance-vie. Beaucoup de freelances hésitent, et reportent leur décision. Ce report a un coût.
Un exemple chiffré permet de mesurer l'écart. Un freelance à 30% de tranche marginale d'imposition qui verse 5 000€ sur un PER bénéficie d'une économie d'impôt estimée de 1 500€ la même année. Sur une assurance-vie, ce même versement ne génère aucun avantage fiscal à l'entrée.
Le choix entre les deux dépend de votre horizon, de votre TMI actuelle et future, et de vos objectifs de transmission. Voici un comparatif structuré pour trancher selon votre situation.
Disponibilité de l'épargne : un critère décisif
Le PER bloque les fonds jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, surendettement).
L'assurance-vie reste disponible à tout moment. Vous pouvez effectuer un rachat partiel ou total dès le lendemain de l'ouverture du contrat, sans justification.
Pour un freelance dont les revenus varient d'une année à l'autre, cette disponibilité a une valeur réelle. Elle permet de lisser un creux d'activité sans attendre la retraite.
Fiscalité à l'entrée : l'avantage immédiat du PER
Le PER permet de déduire les versements de votre revenu imposable, dans la limite de 10% de vos revenus professionnels N-1, avec un plafond de 37 094€ en 2025 pour les TNS (plafond susceptible d'évoluer selon le PASS).
Un freelance déclarant 80 000€ de revenu professionnel peut donc déduire jusqu'à 8 000€ de versements PER. À 30% de TMI, cela représente une économie d'impôt estimée de 2 400€ sur l'année.
L'assurance-vie ne donne droit à aucune déduction à l'entrée. Son intérêt se construit dans la durée, pas au moment du versement.
Fiscalité à la sortie : l'inversion du rapport de force
Au moment de la retraite, les sommes versées sur un PER (et déduites à l'entrée) sont taxées au barème de l'impôt sur le revenu lors de la sortie en capital ou en rente. Les plus-values supportent en plus le prélèvement forfaitaire de 30% (flat tax).
C'est le point souvent négligé : si votre TMI à la retraite reste proche de votre TMI actuelle, l'avantage fiscal du PER se réduit fortement, voire s'annule sur la part correspondant aux versements déduits.
L'assurance-vie, après 8 ans de détention, bénéficie d'un abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) sur les gains rachetés, puis d'une taxation à 7,5% au-delà (plus prélèvements sociaux de 17,2%). C'est l'une des fiscalités de sortie les plus avantageuses du marché pour un produit d'épargne long terme.
Transmission : un avantage net pour l'assurance-vie
En cas de décès, les capitaux transmis via une assurance-vie bénéficient d'un abattement de 152 500€ par bénéficiaire désigné, pour les versements effectués avant 70 ans, hors succession classique.
Après 70 ans, le régime change (article 757 B du CGI) : les droits de succession ne portent que sur les primes versées, la plus-value étant transmise sans droits. Selon le rendement et la durée du contrat, ce régime peut s'avérer plus avantageux que celui d'avant 70 ans. Pour chiffrer précisément votre cas, testez le simulateur de transmission d'assurance-vie Solvya.
Le PER, depuis la loi PACTE, bénéficie d'un régime de transmission proche de l'assurance-vie si le décès survient avant 70 ans, mais les règles diffèrent selon que le plan est encore en phase d'épargne ou de rente, et selon l'âge du décès. Ce point mérite une vérification au cas par cas avec un professionnel.
Tableau comparatif
| Critère | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Disponibilité | Bloquée jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage) | Disponible à tout moment |
| Fiscalité à l'entrée | Déduction jusqu'à 10% du revenu N-1 (plafond 37 094€) | Aucune déduction |
| Fiscalité à la sortie | Barème IR + flat tax sur plus-values | Abattement 4 600€/9 200€ après 8 ans, puis 7,5% |
| Transmission | Régime spécifique selon âge et phase | Abattement 152 500€/bénéficiaire avant 70 ans |
| Profil adapté | TMI élevée aujourd'hui, anticipant une TMI plus faible à la retraite | Besoin de liquidité, objectif de transmission |
Quelle enveloppe pour quel profil de freelance
Un freelance à 41% de TMI qui anticipe une TMI à 11% ou 30% à la retraite a un intérêt fiscal marqué à privilégier le PER : l'écart de taux entre la déduction à l'entrée et l'imposition à la sortie joue en sa faveur.
À l'inverse, un freelance qui veut garder de la souplesse, anticiper un projet immobilier ou préparer une transmission, trouve davantage d'intérêt dans l'assurance-vie.
Dans la pratique, la plupart des freelances combinent les deux enveloppes plutôt que de choisir l'une contre l'autre. Le dosage entre les deux dépend de votre taux d'épargne, de votre horizon et de votre TMI projetée.
Pour évaluer votre situation, le simulateur de capacité d'épargne de Solvya permet d'estimer l'impact de chaque enveloppe sur votre fiscalité actuelle.
Ces simulations sont indicatives et basées sur la fiscalité en vigueur. Pour un conseil personnalisé engageant la responsabilité d'un professionnel, consultez un CGPI agréé AMF.
FAQ
Peut-on cumuler PER et assurance-vie ?
Oui, les deux enveloppes sont cumulables et complémentaires. Le PER optimise la fiscalité à l'entrée pendant la vie active, tandis que l'assurance-vie offre de la disponibilité et un cadre de transmission avantageux.
Le plafond de déduction PER est-il le même pour tous les freelances ?
Non. Le plafond de déduction des TNS est calculé sur 10% du revenu professionnel N-1, avec un montant maximal annuel (37 094€ en 2025). Ce plafond diffère du plafond applicable aux salariés.
Que se passe-t-il si je débloque mon PER avant la retraite ?
Le déblocage anticipé n'est possible que dans des cas limités par la loi : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage ou surendettement. Hors ces cas, les fonds restent bloqués.
L'assurance-vie est-elle vraiment avantageuse pour la transmission ?
Pour les versements effectués avant 70 ans, l'abattement de 152 500€ par bénéficiaire désigné en fait l'un des outils de transmission les plus utilisés en France, hors cadre successoral classique.
Comment savoir quelle part allouer entre PER et assurance-vie ?
Cela dépend de votre TMI actuelle, de votre TMI anticipée à la retraite, de votre besoin de liquidité et de vos objectifs de transmission. Une simulation personnalisée permet d'objectiver ce dosage.
Pour aller plus loin
Pour estimer votre situation, testez le simulateur sur solvyapatrimoine.fr/outils.
Pour une analyse personnalisée de votre stratégie retraite, prendre rendez-vous avec un conseiller Solvya.
