Le PER. Expliqué simplement.
Déduction fiscale, capital bloqué, cas de déblocage anticipé, fiscalité de sortie : ce qu'il faut comprendre avant d'ouvrir un Plan d'Épargne Retraite individuel.
Qu'est-ce qu'un PER ?
Le Plan d'Épargne Retraite est une enveloppe de long terme qui permet de capitaliser pour la retraite tout en déduisant, si vous le souhaitez, vos versements de votre revenu imposable. En contrepartie, le capital reste bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Il existe trois types de PER : le PER individuel (PERIn), ouvert à tous et souscrit auprès d'un assureur ou d'un établissement financier ; le PER collectif (PERCOL), proposé en entreprise ; et le PER obligatoire (PERCAT), réservé à certaines catégories de salariés. Ce guide se concentre sur le PER individuel, le seul ouvert à toute personne indépendamment de son employeur.
Les points clés
Versements déductibles
Vos versements réduisent votre revenu imposable de l'année, dans la limite d'un plafond annuel.
Capital bloqué jusqu'à la retraite
Sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi (résidence principale, invalidité, etc.).
Deux compartiments
Une part sécurisée en fonds euros, une part en unités de compte pour aller chercher du rendement.
Sortie en capital ou en rente
À la retraite, vous choisissez (ou combinez) une sortie en capital et/ou une rente viagère.
Le plafond de déduction
Vos versements sont déductibles dans la limite du plus élevé de ces deux montants.
Plancher
4 710 €
10 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale
Plafond
37 680 €
10 % des revenus professionnels nets, dans cette limite
Montants indicatifs (versements 2026, PASS 2025 = 47 100 €), réévalués chaque année. Le plafond non utilisé est reportable sur les 5 années suivantes depuis 2026 (contre 3 ans auparavant). Pour un calcul précis sur votre situation, utilisez le simulateur PER.
Récupérer son capital avant la retraite
Le capital est bloqué, sauf dans ces situations prévues par la loi.
- Achat de la résidence principale
- Invalidité du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint
- Affection grave, handicap ou accident d'une particulière gravité touchant un enfant à charge (depuis juin 2026)
- Décès du conjoint marié ou pacsé
- Expiration des droits à l'allocation chômage
- Surendettement
- Cessation d'activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
La fiscalité à la sortie
Elle dépend de deux choix : capital ou rente, et versements déduits ou non à l'entrée.
| Type de sortie | Fiscalité sur le capital / la rente | Fiscalité sur la plus-value |
|---|---|---|
| Capital — versements déduits | Barème de l'impôt sur le revenu | Flat tax (31,4 % : 12,8 % IR + 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026) |
| Capital — versements non déduits | Exonérée | Flat tax (31,4 % : 12,8 % IR + 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026) |
| Rente — versements déduits | Barème IR après abattement de 10 % (RVTG) + prélèvements sociaux (18,6 % depuis 2026) | Même régime |
| Rente — versements non déduits | Barème IR sur une fraction selon l'âge à la liquidation (RVTO) + prélèvements sociaux (18,6 % depuis 2026) | Même régime |
Comment choisir son PER ?
Un PER se juge sur la durée : les frais et la qualité de gestion pèsent plus que la promesse de performance d'une seule année.
Les frais de versement
Certains contrats prélèvent des frais à chaque versement, parfois plusieurs points de pourcentage. Un contrat à 0 % de frais d'entrée place l'intégralité de votre versement.
Les frais de gestion
Prélevés chaque année sur l'encours, ils pèsent sur la performance dans la durée, à comparer entre le fonds euros et les unités de compte.
La diversité des unités de compte
ETF, SCPI, fonds ISR : l'étendue et la qualité de la gamme conditionne votre capacité à diversifier réellement.
Le mode de gestion
Gestion pilotée (déléguée, adaptée à votre profil et à l'horizon retraite) ou gestion libre (autonomie totale), le bon choix dépend de votre disponibilité et de votre expertise.
Solvya n'ouvre ni ne distribue de PER : notre rôle est de déterminer si le PER est pertinent pour votre TMI et votre horizon, puis de vous orienter vers un contrat adapté, indépendamment de tout établissement.
Le PER est un placement de long terme : le capital investi en unités de compte n'est pas garanti et comporte un risque de perte. Ce guide est à visée pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.
FAQ
Questions fréquentes.
Par Edward Izaac
Fondateur de Solvya, cabinet indépendant de gestion de patrimoine
Solvya est enregistré à l'ORIAS sous le n° 24 005 117 : courtier en assurance, intermédiaire en opérations de banque et conseiller en investissements financiers, membre de l'ANACOFI.
Contenu mis à jour le 2 octobre 2026.
Au-delà de la déduction
Le PER réduit l'impôt. Le calibrer réduit le risque.
Montant à verser, TMI actuelle vs future, choix capital ou rente : un conseiller chiffre l'intérêt réel du PER dans votre situation.
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